张晶晶／施工企业ＰＰＰ项目模式的思考 １企业介入ＰＰＰ项目模式面临的问题 ａ．在传统建筑企业的工程施工中，会有安全事 故、质量风险、建设成本超支、工期延误等风险，对于这 些问题，企业在多年的施工经验中，有一系列的经验及 核心文件，合同体系包括但不限于经营权合同（ＰＰＰ合 同）、建筑施工合同、法律顾问合同、财务顾问合同、保 险合同等。ＰＰＰ融资项目各参与方之问的合作关系是 建立在合同基础上的，合同确定了各参与方之间的权 利、义务和责任关系，风险责任分担方式与分配结果， 并成为对质量、进度、成本、安全、环境影响等项目的目 标进行控制和约束的主要依据 。如果在谈判签署过 应对措施。但是在ＰＰＰ模式下，作为项目公司，会增加 设计、成本、融资、运行、移交等一系列的风险，需要在 项目发展的过程中，去分析、预测、识别，并且将风险因 子降低。降低和避免这些风险，需要通过与政府方进 行不断谈判，这对于企业是个巨大的挑战。 ｂ．在传统项目模式的建设中，施工企业只负责项 目施工管理，资金大多数是由业主方按合同约定按期 拨付，在ＰＰＰ模式下，项目公司需要对项目进行融资， 而作为企业，融资经验比较匮乏，更缺少畅通的融资渠 道，达不到有效的“杠杆”作用。 ｃ．部分地区对于ＰＰＰ模式项目还处在一个摸索 阶段，已落地的项目实例较少，不论从政府方还是社会 资本方来说，都没有一个有效的、可供参考的实例，处 于观望中的人较多。 ２识别ＰＰＰ项目模式的风险 在ＰＰＰ模式运行的各个阶段，如可行性研究阶段、 融资阶段、设计阶段、施工阶段、运营阶段、移交阶段都 存在诸多风险点，需要对各类风险进行分析、甄别，以 便更好地对其进行事前、事中、事后的控制。企业面临 的主要风险存在于以下几个方面： ａ．公共应对的风险：在ＰＰＰ模式运作过程中，公 共产品未来的现金流可以为参与的私人资金提供稳定 的收益，但如果资金不满足于这类稳定但相对较低的 收益时，作为项目的运营者就有可能会考虑提高公共 服务产品的价格，这样就会引起民众的不满情绪。 ｂ．信用风险：在ＰＰＰ模式中，政府的信用风险对 项目的管理、运营影响较大，如：政府客观经济政策的 变化，税收的调整和修改，环保标准和要求的变化，地 方公共设施的规划变革等，都会对项目成本、盈利等各 方面产生影响，最终导致项目的失败。 ｃ．合同风险：ＰＰＰ合同体系是特许经营权合同的 程中，不能对其中的风险点进行有效的辨识，就有可能 成为以后项目运营过程中的瑕疵，影响合同的效果。 ｄ．ＰＰＰ模式在进展的过程中，由于对陌生领域不 太了解，可能会在项目初期对整个项目的预期效益做 出过于乐观的评估，预期判断失误导致决策失误，最终 可能会造成项目到期后无法回收成本的问题。 ３ ＰＰＰ项目模式的注意点 作为建筑企业，接触ＰＰＰ项目模式时，必须要放平 心态、步步为赢、稳扎稳打，在此过程中应做到以下 几点： ａ．打铁还需自身硬，施工企业参与ＰＰＰ的优势在 于其施工能力和管理水平，只有不断提升自身施工能 力和管理水平，规范企业管理，增强企业综合实力，增 强项目责任感、施工控制力和保障力，才能提高企业的 优势，在此基础上，还需提高对项目的策划能力和资源 整合能力，才能赢得更多合作的机会。 ｂ．要做好充分的风险预见。企业ＰＰＰ模式成功 的关键在于对各种可能导致风险的因素进行识别、剔 除，并通过合作使参与各方在共享利益的同时分担风 险 。这些风险来自法律、政策、市场收益、财经及其 他方面，为了让ＰＰＰ项目始终在健康方向发展，需建立 有效的风险分担结构和体系。法律仅规定了风险分担 的大致方向，但对于细化到每个细节风险的承担划分， 却没有明确的规定，需要在谈判磋商阶段对此进行 明确。 企业需要对合同的专用条款的解释做到非常准确 到位，以避免因概念不清造成双方误解，对双方的权 利、义务、合同变更、争议解决、风险分担等问题要做非 常详细的阐述，以便指导后续一系列的建设和运营。 ·８３· 一水利建设与管理 ２０１６年·第３期 双方在合同订立时既要充分考虑项目全生命周期内的 实际需求，保证合同内容的完整性和相对稳定性，也要 度大、范围广等情况，企业不能盲目跟风，必须进行理 性分析，选择ＰＰＰ模式已推行较为成熟的领域着手参 合理设置关于合同条款变更的灵活调整机制、重新谈 判触发机制及争端解决机制，为未来合同执行预留调 整与变更空间。 与，择优开展项目，最终使各方实现ＰＰＰ项目“伙伴关 系、利益共享、风险共担”的特性。 ｃ．财金２０１５［２１］号文《政府和社会资本合作项目 财政承受能力论证指引》有如下规定：每一年度全部 ＰＰＰ项目需要从预算中安排的支出额度，占一般公共 预算支出比例应当不超过１０％。面对政府现在大批的 ４结语 在传统融资模式不能满足日益增长的基建资金需 求的困境下，探索基础设施投融资ＰＰＰ模式，意在打破 传统、突破现状、不断创新，以求拓宽融资渠道。施工 推出ＰＰＰ项目，为了保证项目公司在以后的运营过程中 不出现资金缺口的问题，社会资本方与政府方在特许经 营权合同的谈判中，可以建议政府给出以下承诺：将政 府给付公司的资金纳入本年度、下一年度、乃至更长期 的财政预算中，由此来保证项目公司的正常运行。 ｄ．企业参与ＰＰＰ的方式。现阶段参与ＰＰＰ的方 式主要有投资、融资、合作，由于ＰＰＰ项目投资额大，施 工企业可以根据自身规模、实力及项目的属性，选择适 合自己的参与方式。面对现在政府方推动ＰＰＰ模式力 曼 · · 薯·蔓曼·蔓芒 Ｅ· 曼．蔓芒 蔓·蔓 · 孽· 芒· · 蚌·气 企业也应当在变中求解，迎接新经营模式的挑战。需 认清它的地位、了解它的概念、熟悉它的步骤，在实践 中去完善它。找寻适合自身的ＰＰＰ模式发展与运营， 打开一个新的投资运营环境。 参考文献 ［１］杨宇，等．ＰＰＰ融资项目风险及其合同规避措施［Ｊ］．建筑 经济，２００８（６）：４７４９． ［２］ 张箭平．地方国有企、ｆ ＰＰＰ模式的发展思路初探［Ｊ］．中国 经贸，２０１５（６）：１４１ 蔓 基 ·曼 ·气 · 芒· · 芒·蔓芒 芒· · 曼 ㈧芒·气芒·气曼·气芒· 曼 Ｅ· ·＾蔓· 蔓．蔓 ｌ， ＋”＋ 十“十“十 十”斗”＋” “十”十”十” ＋”十”＋”十“十”斗”十…十“十“ ＋”十“ ”＋“十“＋“＋…十”十“＋”＋”＋“＋”＋“斗”＋”＋”十”＋”＋”＋”斗”十“、 ＋ ＋ ÷中国水利工程协会帮扶陕西省合阳县百良镇贫困农民改善饮水条件示范项目获批立项； ÷ ； ｛ 日前，民政部发布２０１６年中央财政支持社会组织参与社会服务项目立项名单，中国水利工程协会｛ ： 帮扶陕西省合阳县百良镇贫困农民改善饮水条件示范项目获批立项。这是协会自２０１４年以来，连续第； ：三年承接中央财政项目。 ； 该项目拟在百良镇太枣村、白眉村改造原有机井以及老旧的水源站，并配套水源站消毒设备，翻新； ｊ原有蓄水池，修缮原有老化、破损的引水主管道系统。项目建成后，可解决百良县太枣村、白眉村两村 ÷９１０户３１００人饮水困难的问题，保证饮水安全，减少农民医药费的支出；改善＂３－地贫困农民的生产生活÷ ｉ条件，维护基层社会稳定，为群众提供基本的生活保障；同时通过引导村民建立农村用水户协会，提升ｉ ÷＂３地农民的自救能力和可持续发展能力。－ ｛ ｉ 协会成立以来，一直热心公益事业，带头履行社会责任，在抢险救灾、扶贫济困等社会救助与服务ｊ ｛方面发挥了社会组织的积极作用。２００８年汶川地震，协会捐款捐物、协会领导亲赴现场抗震救灾。协｛ ；会作为水利部扶贫组成员，定点扶贫重庆开县、贵州册亨等地，积极为西藏、宁夏、贵州等地免费举办培； ｛训班等活动。 ｊ ； 在２０１４年和２０１５年，协会先后两次承接中央财政项目——贵州省册亨县巴金村饮水安全工程和÷ ｝ ！云南省西双版纳州山区少数民族贫困农民改善饮水条件项目，项目均按时、保质、保量完成，并得到了ｊ ÷项目地受益群众和国家民间组织管理局项目办的高度认可。 ·８４·